Portfolio optimizer를 이용한 미국퀀트 비중 최적화

1. Allatte를 이용하여 종목 20개 선택

2. 동일 비중 Vs. Portfolio optimizer 를 이용한 비중 최적화(Max sharpe ratio)

 - look back period가 늘어날수록 종목 자체보다 시장전체 움직임의 영향이 커져 종목간 correlation 이 증가함

  -> 수익률이 높은 1종목만 채택하는 경향이 있음.

 - look back period를 10개월로 제한, 시장전체 움직임의 영향을 제한하면서 종목의 최근 10개월의 모멘텀에 가중치를 줌

 - 7:3 비율로 train, test 를 시행

 

Origin : 동일비중 포트폴리오

Origin1 : Max sharpe ratio 최적화 비중 포트폴리오

 

Max sharpe ratio 최적화 비중 포트폴리오의 7개월(train) 성과 및 최적화 비중

-> 3개월마다 비중재조절

Expected annual return: 102.0%
Annual volatility: 18.8%
Sharpe Ratio: 5.32
(1.020252112060716, 0.18796306193129314, 5.3215355282217205)

Origin 1 :

** Optimal Weights **
MSFT       1.0% | GOOGL      1.0% | BRK-B      1.0% | NVDA       1.0% | JNJ        1.0% | 
PFE       4.51% | CSCO       1.0% | UPS        1.0% | TXN        1.0% | BMY        1.0% | 
CVS      19.55% | AMD        1.0% | INTU       1.0% | COP       50.0% | PLD       9.94% | 
ADI        1.0% | MMC        1.0% | CSX        1.0% | KO         1.0% | UNH        1.0% | 

 

 최적화 비중 포트폴리오(Origin1) 의 3개월(test) 성과